Рынок теплоизоляции в ожидании поглощений

В 2021 году казалось, что процесс консолидации на рынке каменной ваты уже завершен, и роли ведущих игроков четко определены, но стабильность отменяется

Особенно болезненно восприняли СВО иностранные игроки и инвесторы, а на российском рынке теплоизоляции компаний с зарубежными брендами довольно много. Кто-то уже заявил об уходе, кто-то пока не решается терять нажитые многолетними усилиями активы, но в любом случае потери еще дадут о себе знать, и в ближайшие несколько лет в сфере производства минеральной ваты ожидаются поглощения.

Есть ли на рынке признаки усиления монополизации? Об этом встречаются различные мнения. Согласно оценке аналитического агентства ABARUS Market Research, по состоянию на начало 2022 года процесс укрупнения был в завершающей стадии. Он замедлился в 2018 году, когда холдинг «ТехноНИКОЛЬ» приобрел завод «Изовол» и увеличил свою долю от общего производства с 39% сразу до 44%. У холдинга «Роквул» в то время было чуть больше 19%, а Isoroc/Saint-Gobain располагал около 11%. После этого доля лидеров перестала расти, так как игроки второго эшелона («Эковер», Baswool, Paroc, Богдановичский (IZBA), «Евроизол», «Теплант» (Vattarus), «Тизол» и другие) тоже не сидели сложа руки. Более того, даже в условиях затянувшегося кризиса открывались новые заводы (из недавних запусков можно вспомнить кемеровский Isoprof в 2021).

Теперь с большой долей вероятности кто-то из игроков может подхватить активы какого-нибудь уходящего зарубежного производителя. Мощности финского завода «Парок», например, составляют 50 тыс. тонн (около 1 млн куб. м в год), а завода DoorHan в Воронежской области – порядка 600 тыс. куб. м в год. Но даже если «ТехноНИКОЛЬ» пополнит свою «утеплительную бригаду» еще одним заводом (кстати, также есть планы строительства новых мощностей в СЗФО), то к 2025 году ее доля максимально увеличится до 47%, то есть всего на 3-4% по сравнению с текущим положением. Правда, в масштабах страны каждый процент рынка – это миллионы кубических метров теплоизоляции.